ETF بیت کوین چیست؟

بیت کوین ETF یک صندوق قابل معامله در مبادلات است که از بیت کوین یا دارایی های مرتبط با قیمت بیت کوین تشکیل شده است. آنها در یک صرافی سنتی به جای صرافی ارزهای دیجیتال معامله می شوند. از نظر تئوری، بیت کوین توسط شرکت خریداری می شود، به اوراق بهادار تبدیل می شود و در بورس فروخته می شود یا معامله می شود. با این حال، کمیسیون امنیت و مبادلات همچنان این پیشنهادات را رد می کند. هیچ ETF ارز دیجیتالی وجود ندارد که مستقیماً یک سکه زیربنایی را نشان دهد.
در حال حاضر، دارایی های اساسی در ETF های بیت کوین به قراردادهای آتی بیت کوین معامله شده در بورس کالای شیکاگو مرتبط هستند.
اولین مفهوم برای ETF بیت کوین اینگونه بیان شده است، مدت کوتاهی پس از اینکه سرمایه گذاران و کارگزاران متوجه شدند که قیمت بیت کوین روند صعودی دارد و ارز دیجیتال محبوب تر می شود، ظهور کرد. مهمتر از همه، به نظر می رسد فرصتی برای کسب بازده از خرید و فروش بیت کوین وجود دارد.
با افزایش قیمت بیت کوین به بالای چند هزار دلار، سرمایه گذاران خرد و متوسط فرصت سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین را از دست دادند. کارگزاری ها، در پاسخ به تقاضا برای دسترسی سرمایه گذاران به بیت کوین، شروع به طراحی صندوق های قابل معامله در مبادلات بیت کوین کردند. درخواست‌ها با کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) برای تأیید در سال 2013 با برادران وینکلووس آغاز شد.

آشنایی با ETF های بیت کوین

در یک صندوق قابل معامله در بورس که سهام را ردیابی می کند، سهام توسط صندوق خریداری می شود. اینها دارایی های صندوق هستند و شرکتی که آنها را خریداری کرده است، سهام کسری شده را در بورس عرضه می کند که تقریباً 24 ساعت در روز و هفت روز در هفته معامله می شود.
یک ETF بیت کوین، با پیروی از این ساختار، نیاز به خرید و نگهداری بیت کوین دارد. سپس سهام کسری از دارایی های خود را در بورس عرضه می کند، که می تواند مشابه یک ETF سنتی معامله شود.
قرارداد آتی یک قرارداد استاندارد است که در آن دو طرف توافق می کنند که مقدار مشخصی از دارایی را در یک روز خاص با قیمتی خاص مبادله کنند. قرارداد آتی بیت کوین توافقی است بین دو طرف برای مبادله یک واحد قرارداد بیت کوین – در این مورد، یک واحد قرارداد 5 بیت کوین است.

صندوق بر اساس قیمت فعلی یک واحد قراردادی، سهام را با قیمت مشخص ایجاد می کند و آن را در مبادله ای برای معامله عرضه می کند. اولین ETF رسمی مرتبط با بیت کوین، Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO) بود که توسط SEC در اکتبر 2021 تایید شد و در بورس اوراق بهادار نیویورک فهرست شد.

اهداف ETF بیت کوین

ETF های بیت کوین در شکل فعلی خود و شکل مورد نظر بسیاری از سرمایه گذاران به گونه ای طراحی شده اند که به افراد بیشتری اجازه می دهد تا بدون هزینه های لازم و دردسرهای خرید آنها در بیت کوین سرمایه گذاری کنند. آنها نیاز به رویه های امنیتی دارند.

امنیت

در حالی که شما از نظر فنی ارز دیجیتال در کیف پول خود ندارید، کلیدهای امنیتی دارید که باید از آنها محافظت کنید. اگر ارز دیجیتال خود را از طریق صرافی خریداری می‌کنید، می‌توانید انتخاب کنید که کلیدهای خود در آن صرافی در صورتی که آن سرویس را ارائه می‌دهد ذخیره شود.
با این حال، کیف پول ها و صرافی ها را می توان هک کرد و کلیدها را دزدید که به این معنی است ارز دیجیتال شما می تواند به سرقت برود. با استفاده از چندین روش می توانید کلیدهای خود را به صورت آفلاین ذخیره کنید، اما هیچ یک از این روش ها 100٪ ایمن یا تضمین شده نیستند. یک ETF شما را ملزم نمی‌کند که هیچ ارز دیجیتالی داشته باشید، کلیدها را با خیال راحت ذخیره کنید، یا کلیدها را بین انواع مختلف ذخیره‌سازی به عقب و جلو ببرید، شما صاحب سهام صندوق هستید که خطرات ذخیره‌سازی کلیدها را برای شما به همراه دارد.

قیمت های بالا

یکی از مهمترین موانع برای سرمایه گذاران متوسط قیمت است. بیت کوین (BTC) مدت کوتاهی پس از فهرست شدن ETF بیت کوین Proshares در NYSE، رکورد نزدیک به 69000 دلار در هر BTC را ثبت کرد. طی چند ماه جدید، قیمت آن شروع به کاهش کرد و به نزدیک به 16000 دلار رسید. بنابراین، حتی در قیمت‌های پایین، سرمایه‌گذاران خرد ممکن است دارایی لازم برای خرید 1 بیت کوین را نداشته باشند. یک ETF به شما این امکان را می‌دهد تا با توجه به بودجه، میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری، در معرض BTC قرار بگیرید.

ETF ها بهتر درک می شوند

شاید مهمتر از همه، ETFها در سراسر جهان سرمایه گذاری بسیار بهتر از ارزهای رمزنگاری شده شناخته شوند. حتی با محبوبیت فزاینده ای سکه ها و توکن های دیجیتال، پیچیده تر می شوند. بنابراین اگر شما فقط علاقه مند به مشارکت در سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال هستید، یک ETF به شما امکان می دهد به جای یادگیری در مورد بلاک چین، استخراج، صرافی های غیرمتمرکز، دفتر کل توزیع شده، ذخیره سازی کلید و ارز دیجیتال، روی تجارت دارایی که قبلاً درک کرده اید تمرکز کنید.

چگونه در ETF بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟

اگر به دنبال سرمایه گذاری در ETF های بیت کوین هستید، می توانید از طریق کارگزار یا مشاور خود آنها را خریداری کنید. چندین ETF بیت کوین وجود دارد که در صرافی هایی مانند بورس نیویورک ARCA و نزدک معامله می شوند:
Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
با توجه به این نکته مهم است که این ETF ها به طور کامل از معاملات آتی بیت کوین تشکیل نشده اند. در بیشتر موارد، آنها در اوراق بهادار سنتی سرمایه گذاری می کنند و قراردادهای آتی بیت کوین را زمانی که استراتژی صندوق برآورده می شود، نگه می دارند. به عنوان مثال، صندوق استراتژی بیت کوین Proshares به گونه ای طراحی شده است که قراردادهای آتی بیت کوین را تنها زمانی که موقعیت ها سودآور هستند، نگه می دارد. در غیر این صورت، می تواند اوراق بهادار شرکت های مرتبط با بیت کوین و ابزارهای بازار پول را نگه دارد. همچنین می تواند با استفاده از قراردادهای بازخرید معکوس وام بگیرد.

آیا باید ETF بیت کوین بخرید؟

بیت کوین ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است که قیمت بیت کوین را از طریق بازارهای نقدی، مشتقات یا مالکیت بیت کوین ردیابی می کند. این یک سرمایه گذاری بسیار خطرناک است، بنابراین بهتر است قبل از خرید با یک مشاور حرفه ای مشورت کنید.

بهترین ETF برای بیت کوین چیست؟

در حالی که چندین ETF بیت کوین موجود است، همه آنها بر اساس قیمت قراردادهای آتی بیت کوین هستند. بهتر است قبل از خرید ETF بیت کوین با یک مشاور حرفه ای مشورت کنید.

آیا می توانید یک ETF بیت کوین بخرید؟

چندین ETF بیت کوین برای تجارت در دسترس سرمایه گذاران است. صندوق استراتژی بیت کوین ProShares، ETF استراتژی بیت کوین Valkyrie و ETF استراتژی بیت کوین Van Eck چند نمونه هستند.
سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده و سایر پیشنهادات اولیه سکه (“ICO”) بسیار پرخطر و گمانه زنی است و این مقاله توصیه ای از طرف سایت ما یا نویسنده برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال یا سایر ICOها نیست. از آنجایی که موقعیت هر فردی منحصر به فرد است، همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی با یک متخصص واجد شرایط مشورت کرد. هیچ گونه تضمین یا ضمانتی در مورد صحت یا به موقع بودن اطلاعات موجود در اینجا نمی دهد.

مزایای ETF بیت کوین

1. در دسترس بودن

سرمایه‌گذاری در یک ETF بیت‌کوین بدون نیاز به یادگیری نحوه عملکرد بیت‌کوین، ثبت‌نام در یک صرافی ارز دیجیتال و ریسک داشتن مستقیم بیت‌کوین، اهرمی را برای قیمت بیت‌کوین فراهم می‌کند. به عنوان مثال، بیت کوین ها در یک کیف پول نگهداری می شوند و اگر سرمایه گذار رمز عبور کیف پول را گم کند، بیت کوین او برای همیشه از دست می رود. ETF بیت کوین فرآیند سرمایه گذاری را ساده می کند.

2. تنوع بخشی

یک ETF می تواند بیش از یک دارایی را در خود جای دهد. به عنوان مثال، یک ETF بیت کوین می تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیس بوک و موارد دیگر باشد که به سرمایه گذاران فرصت کاهش ریسک و تنوع بخشیدن به سبد خود را می دهد. به طور مشابه، با معامله در یک بورس بازار تنظیم شده، یک ETF بیت کوین فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا سبد سهام موجود خود را متنوع کنند.

3. کارایی مالیاتی

با توجه به اینکه بیت کوین تنظیم نشده و غیرمتمرکز است، اکثریت موارد مالیاتی و صندوق های بازنشستگی جهان اجازه خرید بیت کوین را نمی دهند. از سوی دیگر، تجارت بیت کوین ETF در صرافی های سنتی احتمالاً توسط SEC تنظیم می شود و برای بهره وری مالیاتی واجد شرایط است.

معایب ETF بیت کوین

1. هزینه های مدیریت

ETF ها معمولاً برای راحتی که ارائه می دهند، هزینه های مدیریتی را دریافت می کنند. بنابراین، داشتن مقدار قابل توجهی از سهام در ETF بیت کوین می تواند در طول زمان منجر به هزینه های مدیریتی بالایی شود.

2. عدم دقت ETF

در حالی که ETF ها قیمت یک دارایی اساسی را ردیابی می کنند، آنها همچنین می توانند دارایی های متعددی برای تنوع بخشیدن به سبد سهام داشته باشند. با این حال، این نشان می دهد که افزایش 50 درصدی قیمت بیت کوین ممکن است به دلیل سایر دارایی های آن به طور دقیق در ارزش صندوق قابل معامله در بورس منعکس نشود. بنابراین، در حالی که یک ETF اهرمی برای قیمت بیت کوین فراهم می کند، ممکن است ردیاب دقیق قیمت بیت کوین باشد یا ممکن است که نباشد.

3. محدودیت برای تجارت ارزهای دیجیتال

بیت کوین را می توان با ارزهای دیجیتال دیگر مانند اتریوم، لایت کوین، XRP و … معامله کرد. یک ETF بیت کوین واجد شرایط معامله با سایر ارزهای دیجیتال نیست، زیرا یک ارز دیجیتال نیست بلکه صرفاً یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را ردیابی می کند.

4. عدم مالکیت بیت کوین

بیت کوین به عنوان پوششی در برابر بانک های مرکزی، ارزهای فیات و سهام عمل می کند. بیت کوین با مستقل بودن از بانک های مرکزی راهی برای کاهش ریسک های مرتبط با سیستم مالی فراهم می کند. بیت کوین همچنین با ارائه حریم خصوصی از طریق بلاک چین بیت کوین از کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند.